Pendahuluan

Memahami arus kas merupakan salahsatu kunci sukses bisnis. Karena itu, penting untuk melakukan analisis terhadap laporan arus kas yang dapat menunjukkan posisi kas suatu organisasi bisnis. Hal ini tentu saja berbeda dengan laporan laba rugi, yang walaupun dapat menunjukkan laba tetapi tidak mampu menunukkan kemampuan kas.

Mengapa arus kas adalah kunci sukses?

Arus kas merupakan selisih atau perbedaan kas yang tersedia untuk bisnis pada awal dan akhir periode akuntansi. Uang tunai yang diperoleh melalui kegiatan operasional bisnis, hasil pinjaman, investasi, dan penjualan aset, akan digunakan untuk membayar biaya operasi, biaya langsung, pembayaran hutang, dan pembelian aset seperti peralatan. Ketika menjalankan bisnis, uang tunai merupakan hal yang penting. Sangat mungkin terjadi, dimana suatu organisasi bisnis mendapatkan keuntungan tetapi uang tunanya hanya sedikit.

Dalam sebuah tulsannya, Peavler (2017)[1] mengemukakan beberapa catatan terkait dengan bagaimana melakukan analisis arus kas untuk meningkatkan arus kas. Peavler juga memperkenalkan anggaran kas dan Laporan Arus Kas serta menunjukkan kepada bagaimana menganalisisnya. Hal ini diperlukan untuk dapat mengoperasikan bisnis dengan benar. Terkait dengan analisis arus kas & anggaran kas, Peavler (2017) menyajikan beberapa  teknik & tips, yaitu; 1) how to do a cash flow analysis, 2) the difference between a cash budget and a statement of cash flows, 3) the first step in analyzing a statement of cash flows, 4) preparing and analyzing a statement of cash flows, 5) calculate your company's free cash flow, 6) 3 free cash flow calculations, & 7) calculate cash flow ratios for your company.

1. How to do a Cash Flow Analysis

Pada bagian awal Peavler menjelaskan mengenai cara melakukan Analisis Arus Kas. Uang tunai adalah hal yang membuat bisnis berjalan. Karena itu, analisis arus kas adalah metode untuk memeriksa kesehatan keuangan organisasi bisnis. Ini merupaka studi mengenai pergerakan uang tunai dalam bisnis, yang disebut anggaran tunai, untuk menentukan pola bagaimana manajemen mengambil dan membayar uang.

2. The Difference Between a Cash Budget and a Statement of Cash Flows

Ada perbedaan signifikan antara anggaran kas dan laporan arus kas. Penelusuran arus kas sangat penting untuk kelangsungan bisnis. Namun, anggaran kas juga dibutuhkan untuk menjaga posisi kas suatu organisasi bisnis berada pada kondisi “SEHAT”. Anggaran kas biasanya dibuat minimal untuk 3 bulan kedepan untuk memproyeksikan penerimaan kas & pengeluaran kas, hingga ”jumlah kas” pada akhir periode. Sedangakan laporan arus kas merupakan bagian dari laporan keuangan yang disajikan mengacu pada periode akuntansi.

3. The First Step in Analyzing a Statement of Cash Flows

Langkah pertama dalam menganalisis laporan arus kas adalah menyajikan laporan arus kas Sebagai bagian dari laporan kauangan organisasi bisnis. Laporan arus kas diperoleh berbasisdata neraca & laporan laba rugi pada dua tahun terakhir.  Dengan informasi dari laporan laba rugi dan neraca komparatif, akan dapat diperoleh Laporan Arus Kas.

4. Preparing and Analyzing a Statement of Cash Flows

Langkah selanjutnya adalah persiapan dalama melakukan analisis terhadap laporan arus kas. Dalam melakukan analisis terhadap laporan arus kas, perlu melihat sumber dan penggunaan dana dari neraca komparatif.

5. Calculate Your Company's Free Cash Flow

Menghitung arus kas bebas adalah salah satu hal paling penting. Secara sederhana, arus kas bebas adalah uang tunai yang tersisa dari perusahaan setelah melakukan pembayaran untuk setiap pengeluaran modal yang dibuatnya, seperti pabrik atau peralatan baru. Arus kas bebas adalah gold standard untuk kesehatan keuangan perusahaan.

6. Free Cash Flow Calculations

Arus kas bebas adalah berapa banyak uang yang tersisa dalam organisasi bisnis yang dapat digunakan untuk tujuan lain setelah membayar pengeluaran modal, termasuk bangunan dan peralatan, serta biaya lain yang diperlukan untuk mempertahankan operasi yang sedang berlangsung.

7. Calculate Cash Flow Ratios for Your Company

Ada beberapa rasio keuangan yang membantu pemilik organisasi bisnis untuk fokus pada arus kas. Menghitung rasio arus kas dapat memberikan informasi mengenai likuiditas, solvabilitas, dan viabilitas perusahaan.